mssect374mssect mssect2mssect

Гарантийные фонды. Обеспечение под стресс.


Реквизиты для внесения взноса в Гарантийные фонды

В качестве способов обеспечения исполнения обязательств, допущенных к клирингу, НКЦ на фондовом, валютном и срочном рынках Группы «Московская Биржа» используется индивидуальное и коллективное клиринговое обеспечение:

Индивидуальное клиринговое обеспечение

Коллективное клиринговое обеспечение

·         Индивидуальное клиринговое обеспечение,

·         Обеспечение под стресс

·         Гарантийные фонды

В качестве взноса в гарантийные фонды и Обеспечение под стресс НКЦ принимает:

- денежные средства: российские рубли, доллары США, евро;

- ценные бумаги (ОФЗ).

Перечень иностранных валют и перечень ценных бумаг, принимаемых в качестве взносов в гарантийные фонды и/или обеспечения под стресс

Внесение взноса в Гарантийные фонды

Взнос в Гарантийные фонды соответствует сумме требуемого размера взноса по каждому рынку в рублевом эквиваленте.

Размер взносов в Гарантийные фонды

Валютный рынок и рынок драгметаллов*

3 млн. руб.

Фондовый рынок*

5 млн. руб.

Срочный рынок

от 500 тыс. до 10 млн. руб. (в зависимости от секции)

* На указанных рынках взнос в Гарантийный фонд вносится Участниками клиринга, которые заключают сделки с частичным обеспечением

Для приема средств в Гарантийный фонд НКЦ используются:

  клиринговые банковские счета НКЦ, открытые в НРД в соответствующей валюте;

• клиринговый счет депо НКЦ, открытый в НРД, на котором Участнику клиринга открывается субсчет депо для учета взносов в гарантийные фонды в ценных бумагах. Участник клиринга должен являться депонентом НРД.

Порядок действий для внесения взноса в Гарантийный фонд: 

·         валютного рынка

·         фондового рынка

·         срочного рынка

В случае внесения участником в гарантийные фонды иностранной валюты и/или ценных бумаг НКЦ каждый Расчетный день перед началом торгов осуществляет переоценку стоимости указанных активов. 

В случае превышения порога  выставления Маржинального требования (500 тыс. руб.) НКЦ выставляет Маржинальное требование по фондам. Указанная информация  отражается в Отчете о гарантийных фондах EQM92, который предоставляется ежедневно, начиная с 01.06.2015.
Согласно Временному регламенту Маржинальное требование должно быть исполнено до 17:30 дня выставления Маржинального требования.

Презентация: Учет коллективного клирингового обеспечения

Внесение взноса в Обеспечение под стресс

Обеспечение под стресс на валютном, фондовом и срочном рынках является дополнительным индивидуальным клиринговым обеспечением, которое рассчитывается исходя из объема риска по сделкам с частичным обеспечением, заключаемым Участниками клиринга с Центральным контрагентом на соответствующем рынке.

Требования к внесению Обеспечения под стресс возникают у Участников клиринга, имеющих среднедневные позиции на рынке, отличающиеся в большую сторону от позиций остальных участников соответствующего рынка.

Методика определения размера Обеспечения под стресс

Обеспечение под стресс рассчитывается начиная с 28.06.2016 г. В соответствии с Методикой определения Обеспечения под стресс указанное обеспечение рассчитывается каждый вторник и у участника есть пять рабочих дней для исполнения обязательств по внесению взноса в Обеспечение под стресс.

НКЦ присваивает Расчетный код для внесения Обеспечения под стресс и направляет уведомление по ЭДО только тем Участникам клиринга, у которых возникли обязательства по внесению Обеспечения под стресс.

Полученный по ЭДО Расчетный код для внесения взноса в Обеспечение под стресс  Участник клиринга указывает в назначении платежа при внесении взноса в Обеспечение под стресс.
Для приема средств в Обеспечения под стресс НКЦ используются:

• клиринговые банковские счета НКЦ в НРД в соответствующей валюте (соответствуют клиринговым счетам для внесения индивидуального клирингового обеспечения на фондовом рынке). В назначении платежа указывается Расчетный код для внесения Обеспечения под стресс;

• клиринговый счет депо НКЦ, открытый в НРД, на котором Участнику клиринга открывается субсчет депо для учета Обеспечения под стресс.

В случае если Участник клиринга уже подавал в НКО ЗАО НРД Дополнительное соглашение к Договорам счетов депо и у него уже открыт субсчет депо для внесения взноса в гарантийные фонды в ценных бумагах, то субсчет депо для учета Обеспечения под стресс НКЦ откроет автоматически.

Расчетный код, субсчет депо и ТКС для Обеспечения под стресс указаны в Отчете об Обеспечении под стресс (EQM93). Отчет предоставляются только тем участникам, у которых возникают требования по внесению Обеспечения под стресс.

В случае внесения участником в Обеспечение под стресс иностранной валюты и/или ценных бумаг НКЦ каждый Расчетный день перед началом торгов осуществляет переоценку стоимости указанных активов и в случае превышения порога выставления Маржинального требования (500 тыс. руб.) – выставляет Маржинальное требование по Обеспечению под стресс. Указанная информация также отражается в EQM93. Согласно Временному регламенту Маржинальное требование должно быть исполнено до 17:30 дня выставления Маржинального требования.

Начисление процентов на Обеспечение под стресс

Начиная с 18.07.2016г. НКЦ начисляет Участникам клиринга плату (проценты) за право использования денежных средств в российских рублях и долларах США, учитываемых в качестве Обеспечения под стресс, в соответствии с пунктом 3.10 Правил клиринга Банка «Национальный Клиринговый Центр» Часть I. Общая часть (далее – Правила клиринга), утвержденных решением Наблюдательного совета Банка «Национальный Клиринговый Центр» (Акционерное общество) 28.04.2016 г. (Протокол № 13).

Проценты уплачиваются Участнику клиринга в первый Расчетный день месяца, следующего за отчетным. Сумма процентов увеличивает сумму, учитываемую в качестве Обеспечения под стресс (см. пункт 29.12 Правил клиринга). Информация о ежедневном начислении процентов, а также об их ежемесячной уплате отражается в Отчете о движении денежных средств (CCX99).  

Распоряжение о начислении и уплате процентов на Обеспечение под стресс

Дополнительная информация

1.     ТКС для гарантийных фондов и ТКС для Обеспечения под стресс не используются для заключения сделок Участниками клиринга.

2.     Участники клиринга могут переводить денежные средства между Расчетным кодом гарантийных фондов / Расчетным кодом Обеспечения под стресс и собственными Расчетными кодами, зарегистрированными на фондовом рынке, через Торгово-клиринговую систему фондового рынка, а также используя запрос MTRNRQ, направленный по ЭДО.

Вывод денежных средств Участником клиринга из гарантийных фондов / Обеспечения под стресс также может осуществляться с помощью запроса по ЭДО или в формате S.W.I.F.T. на заранее зарегистрированные реквизиты.

3.     Зачисление ценных бумаг в качестве взноса в гарантийные фонды / Обеспечение под стресс осуществляется Участником клиринга с собственного торгового раздела на субсчет депо для гарантийных фондов / субсчет депо для Обеспечения под стресс через Торгово-клиринговую систему фондового рынка.

4.     При переводе ценных бумаг на клиринговый счет депо НКЦ не происходит перехода права собственности на ценные бумаги от Участника клиринга к НКЦ. НРД ведет учет владельцев ценных бумаг на субсчетах депо, открытых на клиринговом счете депо НКЦ в разрезе Участников клиринга. По ценным бумагам, зачисленным на субсчет депо клирингового счета депо НКЦ, Участник клиринга может осуществлять все права, закрепленные ценной бумагой (в том числе, получать доходы).